Es muy dificil lograr una calidad decente en un LCD de 19, que tiene una resolucion nativa de 1280x1024, muchisimo comparado con la resolucion de un DVD, que es de apenas 720x480 o 720x576.
Aun no tuve oportunidad de probar la reproduccion de videos en semejantes resoluciones, sin embargo creo que lo ideal es usar algun filtro de reescalado que permita mantener un alto nivel de detalle, como por ejemplo el Lanczos, si usas los FFDSHOW revisa su configuracion que lo tenes para elegir en Resize & aspect->Settings, luego hay mucho mas para tocar pero como te digo aun no tuve oportunidad de experimentar. Luego vale activar el PostProcessign, igual ya viene por defecto. Tambien tenes muchas opciones para tocar en "Blur & NR", para poder reducir el ruido especialmente, o en "Noise".
Es algo tedioso pero es cuestion de ir variando aqui y alla hasta encontrar la configuracion optima, como referencia sin embargo te puedo dejar este link
AQUI, donde dan una configuracion supuestamente optima para un LCD.