Si es legal y de uso frecuente para una instalación domiciliaria, si vos no queres tener limitaciones tendrías que buscar otro ISP(en realidad es algo muy común), o hacer un contrato especial con el ISP, pero para esto ultimo tenes que pagar y te va a salir mucho mas caro.-
O sea por lo que cobran el servicio pueden hacer lo que quieran, de echo para ellos darte el servicio mínimo que corresponda a estar conectado a Internet es valido, es decir contrataste 3MB, pero solamente te brindan una velocidad 1Kb ya es valido, si uno quiere que el servicio sea estable es decir libre de caídas, ancho de banda garantizado, etc, etc, tiene que realizar un contrato especial con el ISP, y en dicho contrato poner por ejemplo, el isp tiene que garantizar los 3MB, y el servicio debe estar libre de todo tipo de proxys(asi se llaman los bloqueadores), pero ahí los precios cambian.-
La IP privada es logico, ya que las IP publicas por un lado ya se están terminado y hasta que no se implemente IPv6 en los ISP no hay mas para que se siga brindando a los usuarios, y el uso de IP publicas es caro, salvo los ISP viejos que cuentan con un buen pool de direcciones contratado es dificil que se brinde libremente ese tipo de IP, salvo obviamente que uno pague el costo de una IP publica y sale sus buenos dolares.-
Para no entra mucho en tecnicismos, el uso de una IP publica por parte de los ISP es caro, y muchas veces los guardan para asignarselos a quienes acepten hacerse cargo de ese costo extra, por otro lado los ISP contratan cierta cantidad de MB de ancho de banda para la salida Internacional a otra empresa, cualquier exceso que se produzca le cobran una multa y generalmente es mucho $$$$, con lo cual muchos ISP optan por poner proxys, para garantizar que la salida internacional solamente sea utilizada para lo que se necesita.-
Yendo un poco mas allá, y acá esta el truquillo de la cuestión el servicio es para navegar o chatear nomas, en ningún lado suelen decirte que podes bajar cosas, algunos ISP tiene un servicio aparte para los que descargan cosas, pero no es común.-