lo explique hace poquito en otro post... pero te lo vuelvo a explicar (el anterior esta mas completo, este seria solo un resumen).
Tenes que crear una pelicula en Flash con 2 escenas: en la 1er escena creas un "Preloader" y en la 2da escena, tenes la pelicula, el sitio o lo que sea que hayas creado.
Entonces, la 1er escena (el "Preloader") tiene que ser lo mas pequeña posible, ya que justamente, no queremos mostrar una pantalla en negro. Mientras mas pequeña sea la animacion, mas rapida se va a cargar. Por eso, en mucho sitios ves una animacion simple... como la palabra "Cargando" titileando, o algo bien simple.
La clave de crear el preloader, es usar la accion "If frame is loaded". Con esta accion, podes ir corroborando si la segunda escena se va cargando. De ser asi, pasas a dicha escena, y de lo contrario, seguis reproduciendo el "loop" del Preloader.
Eso es todo.